Kinetiq (KNTQ)

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$KNTQ : One Pager 📜

암호화폐 분야에서 가장 수익성이 높은 DEX인 Hyperliquid가 DeFi를 위해 80억 달러 규모의 스테이킹 자본을 활용하려면 유동성 스테이킹 레이어가 필요하고, 익명 팀이 이를 몇 개월 만에 16억 달러가 유입될 정도로 잘 구축했다고 하면 어떨까요?

Kinetiq을 만나보세요 – Hyperliquid 상 최대의 유동성 스테이킹 프로토콜입니다. HYPE를 스테이킹하고 kHYPE를 받으며, DeFi 전반에서 완전한 유동성을 유지하면서 보상을 받습니다. 최고 TVL은 26억 달러에 달합니다.

StakeHub 자동 검증자 관리. @Markets_xyz를 통해 실제 자산에 대한 24시간 영구 거래 제공.

Exchange‑as‑a‑Service를 위한 Launch 플랫폼. 기관을 위한 iHYPE. 프로토콜 수익의 70%가 공개 시장에서 KNTQ를 구매합니다. Spearbit이 감시했습니다. 팀은 익명, TVL은 그렇지 않음.

Kinetiq이 Hyperliquid DeFi의 핵심이 된 과정을 살펴봅시다. 👇

⚪ Kinetiq 한눈에 보기

Kinetiq은 Hyperliquid에 네이티브로 구축된 유동성 스테이킹 프로토콜로, 사용자가 Hyperliquid 블록체인의 네이티브 토큰(HYPE)을 스테이킹하고 그 대가로 Kinetiq Staked HYPE(kHYPE)를 받게 합니다. kHYPE는 스테이킹 참여를 가능하게 하면서도 완전한 유동성 및 자본 효율성을 유지하여 DeFi 전반에서 활동하면서 스테이킹 보상을 획득합니다.

시장 인사이트: Kinetiq은 단순한 유동성 스테이킹을 넘어 Hyperliquid 전체 DeFi 인프라 레이어로 성장하고 있습니다. Markets xyz는 실제 자산(예: S&P 500, NASDAQ, 개별 주식) 위에 최대 25배 레버리지를 적용한 24시간 영구 계약을 제공합니다.

Launch를 통해 누구든지 크라우드펀딩된 HYPE 스테이킹으로 자체 영구 거래소를 배포할 수 있습니다. iHYPE는 기관 수준 스테이킹을 도입합니다. 모든 스테이킹 수수료 수익의 70%가 자동으로 공개 시장에서 KNTQ를 구매합니다. 가장 수익성이 높은 L1의 Lido이자 그 위에 영구 DEX 레이어를 구축한다면, 피드백 루프는 명확합니다.

⚪ 사명

Kinetiq의 사명은 스테이킹된 HYPE를 수동적인 잠금 자산에서 Hyperliquid 전체 생태계 전반에 걸친 생산적인 금융 인벤토리로 전환하는 것입니다. 스테이킹 보상과 DeFi 참여 중 하나를 선택해야 하는 대신, Kinetiq은 두 가지를 모두 제공함으로써 사용자가 모두 누릴 수 있게 합니다.

더 큰 비전: Kinetiq을 Hyperliquid 상에서 유동성 스테이킹부터 영구 트레이딩, 기관 제품까지 포괄하는 핵심 DeFi 인프라 허브로 만드는 것.

🔵 간략 연혁

Kinetiq은 2025년 7월 HyperEVM( Hyperliquid의 EVM 호환 실행 레이어) 위에 출시되었습니다. 첫날부터 이 프로토콜은 HYPE( Hyperliquid 네이티브 토큰)의 궁극적인 유동성 스테이킹 솔루션이 되는 데 집중했습니다.

이 프로토콜은 Maven 11과 Pier Two를 포함한 Hyperliquid 내부자들로부터 175만 달러의 지원을 받았습니다. 내부자의 지원은 Hyperliquid 인프라에 가장 가까운 사람들이 Kinetiq이 스테이킹 레이어를 구축하기에 적합한 팀이라고 믿었음을 의미합니다.

성장은 즉각적이고 폭발적이었습니다. 몇 개월 만에 Kinetiq은 Hyperliquid 상 가장 큰 유동성 스테이킹 프로토콜이자 카테고리 내 가장 빠른 성장률을 기록했습니다. TVL이 16억 달러를 돌파했으며 kHYPE는 HyperEVM DeFi 전반에서 표준 유동성 스테이킹 토큰이 되었습니다.
2025년 11월 27일에는 KNTQ 거버넌스 토큰이 출시되어 Hyperliquid 네트워크 최초의 주요 토큰 생성 이벤트가 되었습니다. 10억 공급량 중 25%가 에어드랍 되었으며, 그 중 24%는 kPoints 보유자에게, 1%는 Hypurr 보유자에게 지급되었습니다.
동월에 Markets by Kinetiq은 HIP‑3 인프라 위에 배포됐으며 Spearbit 보안 감사를 받았습니다. 이 플랫폼은 S&P 500, NASDAQ, Russell 2000 및 알리바바와 같은 개별 주식 등 실제 자산에 대해 24시간 영구 계약을 제공하며, 최대 25배 레버리지를 지원합니다.
2026년 1월에는 sKNTQ 스테이킹 모듈이 출시됐으며 역시 Spearbit 감사를 받아 프로토콜 핵심 제품군을 완성했습니다. Launch 플랫폼(Exchange‑as‑a‑Service)도 도입돼 제3자 팀이 요구되는 HYPE 스테이킹을 크라우드펀딩 방식으로 모아 Hyperliquid 상에 자체 영구 선물 거래소를 배포할 수 있게 되었습니다.
iHYPE는 기관 스테이킹을 위해 도입돼 Hyperliquid 생태계에 진입하는 대형 할당자들의 컴플라이언스와 커스터디 요구를 충족합니다.

🔵 생태계 서사

Kinetiq의 생태계는 단일 제품 유동성 스테이킹 프로토콜에서 Hyperliquid 상 다중 제품 DeFi 인프라 허브로 진화했습니다. 각 제품은 kHYPE 및 KNTQ 피드백 루프에 다시 연계됩니다.

주요 동력은 다음과 같습니다:

➛ kHYPE(유동성 스테이킹)는 핵심 제품입니다. HYPE를 스테이킹하면 자동으로 교환 비율이 상승하며 스테이킹 보상이 누적되는 kHYPE를 받습니다. 수동 청구가 필요 없습니다. kHYPE는 HyperEVM DeFi 전반에서 담보, 머니마켓, 트레이딩 등에 활용됩니다.

➛ StakeHub는 자동 검증자 관리 시스템으로, 가동 시간, 성능, 수수료 비율, 장기간 운영, 보상 분배 등을 기반으로 검증자를 0‑100 점수로 평가합니다. 자동으로 위임하고 최고 성능 검증자들 사이에서 리밸런싱하여 수동 검증자 선택을 없앱니다.

➛ Markets xyz는 실제 자산에 대한 영구 DEX로, US500(S&P 500 프록시), USTECH(NASDAQ), SMALL2000(Russell 2000), BABA 등에 대해 최대 25배 레버리지를 적용해 24시간 거래를 지원합니다. HIP‑3 인프라 위에 구축되었습니다.

➛ Launch(Exchange‑as‑a‑Service)는 제3자 팀이 크라우드펀딩된 HYPE 스테이킹을 통해 자체 영구 선물 거래소를 배포할 수 있게 하며, Kinetiq을 단순 프로토콜에서 플랫폼으로 전환합니다.

➛ iHYPE는 대형 할당자를 위한 컴플라이언스와 커스터디 기능을 갖춘 기관 수준 스테이킹을 제공합니다.

➛ vkHYPE(Vote‑Escrowed)는 kHYPE를 투표 잠금형 포지션으로 전환해 장기 보유자에게 더 높은 보상 가중치와 거버넌스 파워를 부여합니다.

➛ 수익 피드백 루프: 모든 스테이킹 보상에 10% 수수료를 부과하고, 그 중 70%는 공개 시장에서 KNTQ를 구매하는 데 사용되며, 나머지 30%는 Kinetiq 금고로 흘러갑니다. 스테이킹 수익 1달러당 자동 KNTQ 매수 압력이 형성됩니다.

➛ DeFi 통합: 주요 HyperEVM 머니마켓, 대출 프로토콜 및 DEX가 kHYPE를 담보로 받아 깊은 조합성을 구현합니다.

⚪ 토큰 유틸리티

$KNTQ는 Kinetiq 생태계를 구동합니다:

➛ 거버넌스 – KNTQ 보유자는 프로토콜 파라미터, 검증자 위임 전략, 수수료 구조 및 생태계 방향에 대해 투표합니다.

➛ 수익 적립 – 10% 스테이킹 수수료 중 70%가 공개 시장에서 KNTQ를 구매하는 데 사용됩니다. 프로토콜 수익에 의해 직접적인 프로그램형 매수 압력이 발생합니다.

➛ sKNTQ 스테이킹 – KNTQ를 sKNTQ 모듈에 스테이킹해 거버넌스 파워와 추가 수익을 얻습니다.

➛ vkHYPE 부스트 – kHYPE를 vkHYPE로 잠금해 더 높은 보상 가중치를 얻습니다. KNTQ 거버넌스가 이 부스트 할당 방식을 결정합니다.

➛ Launch 참여 – KNTQ는 Exchange‑as‑a‑Service 배포 시 거버넌스와 참여에 사용될 수 있습니다.

➛ 금고 자금 – 스테이킹 수수료 수익의 30%가 Kinetiq 금고에 들어가 운영, 개발 및 생태계 성장에 사용됩니다.

⚪ 핵심 특징

➛ $1.6B+ TVL – Hyperliquid에서 가장 큰 유동성 스테이킹 프로토콜이며, 카테고리 내 가장 빠른 성장률을 보이며 HyperEVM에서 시장 점유율이 가장 높습니다.

➛ kHYPE(유동성 스테이킹) – HYPE를 스테이킹하고 kHYPE를 받습니다. 보상이 자동 누적됩니다. HyperEVM DeFi 전반에서 완전 조합 가능하며, 수동 청구가 없습니다.

➛ StakeHub 자동 검증자 – 알고리즘 기반 검증자 점수화(0‑100)와 자동 위임/리밸런싱으로 수동 선택을 없애고 수익을 극대화합니다.

➛ Markets xyz(RWA 영구) – S&P 500, NASDAQ, Russell 2000 및 개별 주식에 대해 24시간 영구 트레이딩을 제공하며, 최대 25배 레버리지를 지원합니다. HIP‑3 위에 구축되었습니다.

➛ Launch(Exchange‑as‑a‑Service) – 크라우드펀딩된 HYPE 스테이킹을 통해 Hyperliquid에 자체 영구 거래소를 배포합니다. 플랫폼 플레이이며 단순 프로토콜을 넘어섭니다.

➛ 70% 수익 KNTQ 구매 – 스테이킹 수수료에서 발생하는 프로그램형 매수 압력. 스테이킹된 HYPE가 많을수록 더 많은 KNTQ가 구매됩니다.

➛ Spearbit 감시 – @Markets_xyz와 sKNTQ 스테이킹 모듈 모두 Spearbit의 독립 감사를 받았습니다.

➛ Hyperliquid 최초 토큰 출시 – KNTQ(2025년 11월 27일) 는 Hyperliquid 네트워크에서 최초의 주요 토큰 출시였습니다.

➛ iHYPE(기관) – Hyperliquid에 진입하는 기관 할당자를 위한 컴플라이언스 및 커스터디 준비된 스테이킹.

🔵 Kinetiq 팀 소개

아홉 명의 가명 빌더. 실명 없음. TVL 16억 달러. LinkedIn 헤드샷 대신 애니메이션 PFP. 이력서 대신 Spearbit 감시. 이것이 DeFi가 본래 가져야 할 모습입니다.

▶️ 구성원:

➛ Omnia – 최고 빌더 [@0xOmnia] | 커튼 뒤에서 쇼를 운영하는 사람. 프로토콜 아키텍처와 전략 방향을 이끌며, 얼굴도 이름도 없지만 Hyperliquid 문 앞에 16억 달러 규모의 유동성 스테이킹 제국을 구축했습니다.

➛ Magnus – [@0xmagnus] 빌더 | 핵심 기여자로 코드 배포, 나머지 CT는 서사 논쟁.

➛ gregthedev – [@0xgregthedev] 시니어 엔지니어 | 16억 달러가 걸린 상황에서 전쟁터에 필요한 시니어 엔지니어. 깨지지 않는 인프라를 구축.

➛ G.hl λ – [@entropicwonder] 빌더 | 이름에 Lambda, 역할에 빌더. 핵심 프로토콜 기여자.

➛ Psychopomp.hypeboy – [@fiatpsychopomp] 빌더 | 이름만으로도 커뮤니티 5/5 평점. 코드와 분위기를 동등하게 제공.

➛ Solid Quant – [@solidquant] 빌더 | 헤지펀드 연봉 대신 가명을 선택한 퀀트. Kinetiq DeFi 인프라 핵심 기여자.

➛ chief keith – [@chiefkeith1000] 마케팅 | 16억 달러 프로토콜을 애니메이션 PFP와 함께 마케팅. 익명 팀을 전문적으로 보이게 함.

➛ mektigboy – [@mektigboy] 드라이버 | “드라이버”는 암호계에서 가장 난해한 직함. 그가 무엇을 운전하든 TVL 16억 달러에 도달했으니 경로는 성공적.

➛ Agent K – [@AgentKinetiq] 인턴 | 전설적인 팀마다 인턴 스토리가 있습니다. Agent K는 16억 달러 TVL에서 인턴으로 활동 중. 대부분의 사람들은 이런 수치를 접해본 적이 없습니다.

▶️ 후원자:

➛ Maven 11 & Pier Two – 코드를 보고 익명자들을(아마도) 만나고도 175만 달러 수표를 써준 Hyperliquid 내부자들. Hyperliquid를 만든 사람들이 여러분의 유동성 스테이킹 프로토콜에 자금을 지원한다면, 이는 익명 팀이 받을 수 있는 가장 강력한 레퍼런스 체크라 할 수 있습니다.

🔵 등급

➛ 사용 사례: ★★★★✦ (4.5/5) – Kinetiq은 Hyperliquid에 있어 Lido가 Ethereum에 하는 역할과 동일합니다: DeFi를 위한 스테이킹 자본을 해제하는 필수 유동성 스테이킹 인프라. 16억 달러 이상의 TVL이 제품‑시장 적합성을 증명합니다. kHYPE는 HyperEVM 머니마켓과 대출 프로토콜에서 기본 담보 토큰으로 자리 잡고 있습니다. Markets xyz는 사용 사례를 24/7 RWA 영구 트레이딩으로 확장합니다. Launch는 Exchange‑as‑a‑Service 플랫폼을 만들고, iHYPE는 기관 수요를 충족합니다. 0.5점 감점은 프로토콜이 Hyperliquid 성공에 전적으로 의존(단일 체인 위험)하고, Markets xyz의 RWA 영구 트레이딩이 아직 초기 단계라 거래량이 Hyperliquid 핵심 영구 제품에 비해 제한적이기 때문입니다.

➛ 토큰 경제학: ★★★✦ (3.5/5) – 수익 피드백 루프가 잘 설계되었습니다: 스테이킹 수수료 수익의 70%가 자동으로 공개 시장에서 KNTQ를 구매해 실제 프로토콜 사용량에 연동된 프로그램형 매수 압력을 생성합니다. sKNTQ 스테이킹은 추가 공급을 락업합니다. 25%는 커뮤니티에 에어드롭(공정 분배)되었습니다. 1.5점 감점은 내부자 할당 비중이 높음(핵심 기여자 23.5%, 투자자 7.5%)과 현재 공급량의 27%만 유통 중(즉 73%는 아직 미배포) 및 토큰이 비교적 최근에(2025년 11월 genesis) 출시돼 대규모 매입 효과를 평가할 충분한 트랙 레코드가 부족함을 반영합니다.

➛ 감시: ★★★★ (4/5) – Kinetiq은 DeFi 프로토콜로서 보안을 중시합니다. Markets xyz는 배포 전 Spearbit 감시를 받았으며, sKNTQ 스테이킹 모듈도 2026년 1월 독립 감시를 받았습니다. 프로토콜은 HyperEVM 위에 구축돼 Hyperliquid L1의 보안 특성을 계승합니다. 2025년 7월 출시 이후 16억 달러 이상의 TVL을 유지하며 주요 보안 사고 없이 운영된 것은 강력한 운영 기록입니다. StakeHub의 투명한 온체인 검증자 관리는 위임 위험을 감소시킵니다. 1점 감점은 팀이 익명이라 문제가 발생했을 때 책임 소재가 불분명하고, 프로토콜이 1년 이하로 새로워 추가 제품(Markets, Launch, iHYPE) 확장이 새로운 공격 표면을 만들기 때문입니다.

➛ 커뮤니티: ★★★★ (4/5) – Kinetiq은 Hyperliquid 생태계 내에서 강력한 DeFi‑네이티브 커뮤니티를 구축했습니다. KNTQ 에어드롭은 공급량의 25%를 kPoints 및 Hypurr 보유자에게 분배해 진정한 생태 참여자를 보상했습니다. kHYPE는 주요 HyperEVM 머니마켓에 통합돼 DeFi 사용자로부터 유기적 수요를 창출합니다. 커뮤니티는 Hyperliquid 전체와 연결돼 암호계에서 가장 활발한 커뮤니티 중 하나이며 Discord와 X에서 활발히 활동합니다. 감점은 Kinetiq의 정체성이 Hyperliquid와 불가분이라 독립적인 커뮤니티가 부족하고, 익명 팀이 개인적 신뢰와 연결을 제한한다는 점이며, 메인스트림 인지도는 Hyperliquid 외부에서 최소 수준입니다.

🔵 결론

Kinetiq은 암호화폐에서 가장 수익성이 높은 L1인 Hyperliquid 상 가장 중요한 DeFi 프로토콜입니다. TVL 16억 달러. Hyperliquid에서 지배적인 유동성 스테이킹 솔루션. 24/7 RWA 거래를 위한 영구 DEX. 누구나 자체 거래소를 론칭할 수 있는 Exchange‑as‑a‑Service. 기관 스테이킹. 그리고 모든 스테이킹 수수료 수익의 70%를 자동으로 KNTQ에 구매하는 수익 피드백 루프.

제품 실행력은 부인할 수 없습니다. 1년이 안 되는 기간에 익명 팀이 Hyperliquid의 Lido를 구축하고 Markets xyz(RWA 영구), Launch(EaaS) 및 iHYPE(기관)로 확장해 다중 제품 DeFi 인프라 허브를 만들었습니다. 두 차례 Spearbit 감시, Maven 11과 Pier Two의 백업, Hyperliquid 최초 주요 토큰 출시 등 모든 과정을 16억 달러 이상을 보안 사고 없이 관리했습니다.

Hyperliquid는 80억 달러 이상의 스테이킹된 HYPE를 보유하고 있습니다. Kinetiq은 그 중 16억 달러를 포착해 생산적인 DeFi 자본으로 전환합니다. Kinetiq을 통해 스테이킹된 1달러마다 수수료 수익이 발생하고, 그 중 70%가 공개 시장에서 KNTQ를 구매합니다. Hyperliquid가 성장함에 따라(수익 기준으로 가장 빠르게 성장하는 L1) Kinetiq도 함께 성장합니다.

질문은 Hyperliquid의 유동성 스테이킹이 제품‑시장 적합성을 갖추었는지가 아니라, 16억 달러가 그 답이라는 점입니다. 이제는 규모가 커짐에 따라 익명 팀을 신뢰할 수 있는가가 문제입니다. Maven 11과 Spearbit는 ‘예’라고 답했으며, 16억 달러 TVL도 ‘예’라고 답했습니다.

그것이 여러분에게 충분한가가 유일한 남은 질문입니다.

제가 흥미롭다고 생각하는 코인들(현재 합의가 그리 높지 않은):

$KNTQ（좋은 HYPE 베타）

$WALLET（Ambire 토큰 - 프라이버시 인프라 구축 팀... 만약 ETH 프라이버시 이야기가 떠오르면, Railgun 가격의 1/50 수준의 프록시 노출처럼 보임）

$VEIL（Base 상에서 강력한 후원자를 가진, 잊혀진 듯한 프라이버시 프로토콜）

$ETH（실제로는 강세가 아니지만, 나는 스톡홀름 증후군에 걸렸다）